На Московской бирже торгуются фьючерсы на более чем 70 рынков. И с каждым годом на срочной секции Мосбиржи добавляются всё новые финансовые инструменты.
Для активной внутридненвой торговли на текущий момент подходит десять рынков. Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже:
- Фьючерс на индекс РТС (RI)
- Фьючерс на пару доллар-рубль (SI)
- Фьючерс на пару юань-рубль (CR)
- Фьючерс на природный газ (NG)
- Фьючерс на нефть Брент (BR)
- Фьючерс на индекс МосБиржи (MX)
- Фьючерс на акции Сбербанка (SR)
- Фьючерс на акции Газпрома (GZ)
- Фьючерс на золото (GD)
- Фьючерс на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SF)
Ближайшие кандидаты для включения в основной список внутридневной торговли:
- Фьючерс на акции ВТБ (VB)
- Фьючерс на акции Норильского никеля (GK)
- Фьючерс на акции Яндекса (YN)
- Фьючерс на серебро (SV)
- Фьючерс на пару евро-доллар (ED)
Какой критерий я положил в основу обоих списков лучших фьючерсов для торговли на Московской бирже?
Критерий ликвидности – скорость, с которой трейдер может купить или продать биржевой актив по желаемой для него цене. Чем больше сделок проходит по инструменту, тем больше у него ликвидности и тем меньшему ценовому проскальзыванию вы подвергаетесь при входе и выходе из сделки и платите меньший спред (разницу между ценой спроса и ценой предложения в биржевом стакане).
На ликвидном рынке вы можете найти покупателя по желаемой цене, когда закрываете лонг или открываете шорт и можете найти продавца по желаемой цене, когда открываете лонг, либо закрываете шорт.
Достаточная ликвидность фьючерса – жизненно необходимое условие для ведения внутридневной торговли на Московской бирже. Рынки, которые имеют низкую ликвидность и широкие ценовые спреды будут иметь очень ограниченную пропускную способность по капиталу. Конечно, это больше проблема для опытных, чем для начинающих трейдеров, которые в процессе обучения биржевой торговли практикуются на небольших суммах денег.
В первом списке были указаны наиболее ликвидные фьючерсы Московской биржи для дейтрейдинга. Во втором списке рынки с меньшей ликвидностью, тем не менее допустимыми для дейтрейдинга.
Также, на мой взгляд, желательно торговать фьючерсы на Московской бирже, которые торгуются преимущественно на российском рынке, чем фьючерсы, увязанные на рынки, которые, главным образом, торгуются на иностранной бирже: нефть, газ, золото, S&P 500.
Последние лучше торговать напрямую на иностранной бирже. Поскольку, торгуя такими фьючерсами на Московской бирже, вы принимаете на себя дополнительные риски. Возможная вакханалия может наступить, когда:
- Происходят праздничные дни на иностранной бирже, а на Московской бирже это торговый день.
- В России ведётся торговля в субботу из-за переноса национальных и государственных праздничных дней, в то время, как на иностранной бирже это выходной день.
- При стоп-торгах на одной из бирж.
- При слабой ликвидности фьючерса на Московской бирже возможны его быстротечные отклонения от поведения цены на иностранной бирже, которые необязательно сыграют вам на руку.
Периоды рассинхронизации между биржами увеличивают риски для участников торгов на отзеркаливаемом фьючерсе в России. Учитывайте это, если планируете торговать эти рынки.
Не забывайте, что основные объемы торгов по фьючерсу на золото и фьючерсу на серебро проходят на бирже COMEX, по фьючерсу на нефть Brent на межконтинентальной бирже ICE, по фьючерсу на природный газ на бирже NYMEX, по фьючерсу на индекс S&P 500 и фьючерсу на пару евро-доллар на бирже CME. Соответственно, при анализе объема торгов правильнее смотреть его на вышеперечисленных биржах, чем на Московской бирже.
Длительность торгов в течение суток иностранными фьючерсами на Московской бирже короче, чем на вышеперечиленных биржевых площадках. У вас не будет возможности управлять управлять открытой позицией когда МосБиржа закрыта. В течение суток вы будете видеть меньшее количество баров, это повлияет на ваш анализ, исказит расчетные величины технических индикаторов. Это значит, что для анализа правильнее брать данные с иностранной биржевой площадки, а МосБиржу использовать для исполнения сделок.
Важное дополнение: по иностранным фьючерсам шаг цены установлен в долларах, в то время как стоимость шага цены учитывается в рублях и биржевой клиринг проходит в рублях. При нестабильном курсе рубля к доллару, валютная переоценка в каждой сделке и при ежедневном клиринге может улучшать или наоборот ухудшать получаемые вами результаты. Прогнозировать их становится ещё сложнее.
Аспект комиссий сильно недооценивается многими трейдерами при выборе рынка для активной торговли. Убедитесь, что вы его понимаете. Для вас я специально провёл расчёты и показал, сколько комиссий вы отдаете бирже и брокеру на фьючерсах.
Так, какими фьючерсами лучше торговать на Московской бирже новичку? Теми ликвидными фьючерсами, которые увязаны на российский фондовый и валютный рынок.
Дмитрий Бойцов
Заберите бесплатный PDF-отчет с правилами торговой стратегии, которая работает 22 года на Мосбирже, а также холодные факты в подтверждение: