В этой статье я расскажу какие плюсы и минусы у дейтрейдинга. Я понимаю, что этот стиль торговли далеко не для всех, тем не менее иметь представление о нем будет не лишним каждому трейдеру.
Содержание
- Что такое дейтрейдинг
- Инструменты для внутридневной торговли на бирже
- Таймфрейм для внутридневной торговли
- Внутридневная торговля акциями на Московской бирже
- Внутридневная торговля акциями на NYSE, Nasdaq
- Интрадей торговля фьючерсами на Московской бирже
- Внутридневная торговля на Форекс
- Внутридневная торговля криптовалютой
- Недостатки дейтрейдинга / внутридневной торговли
- Преимущества дейтрейдинга / внутридневной торговли
- Стоит ли заниматься внутридневной торговлей
Что такое дейтрейдинг
Дейтрейдинг (внутридневная торговля, интрадей торговля, торговля внутри дня) – это такой вид торговли, где трейдер открывает и закрывает позицию по какому-либо финансовому активу в тот же самый день в расчете получить прибыль от краткосрочного движения цены, которое длится от нескольких минут до нескольких часов.
Инструменты для внутридневной торговли на бирже
Внутридневные трейдеры торгуют ликвидными рынками, которые есть среди таких классов активов, как:
- фьючерсы
- акции и биржевые фонды ETF
- криптовалюты
- валютные пары
Таймфрейм для внутридневной торговли
Самый популярный таймфрейм для торговли интрадей – 5-минутный график (М5). Некоторые внтридневные трейдеры предпочитают 3-минутный таймфрейм, поскольку хотят видеть больше потенциальных сделок и действовать на опережение трейдеров, фокусирующихся на 5-минутном графике.
Второй по популярности таймфрейм для дейтрейдинга – 15-минутный график. Как правило, торгуя на нём, дневной трейдер будет держать позицию дольше часа. На этом таймфрейме видно меньше сигналов на вход, чем на М5 – это хорошо для тех интрадей трейдеров, кто не желает принимать много решений в течение торгового дня и предпочитает меньше суеты.
Значительно реже внутридневные трейдеры торгуют на получасовом (М30) и часовом таймфрейме (Н1). Эти таймфреймы подходят для внутридневной торговли, если рынок торгуется 24 часа в сутки (криптовалюты, валютные пары). Тогда в течение дня будет достаточное количество ценовых баров, чтобы успеть войти и выйти из позиции до окончания дня: 48 баров для таймфрейма М30 и 24 бара для таймфрейма Н1.
Внутридневная торговля акциями на Московской бирже
Торговля акциями внутри дня на Московской бирже несёт в себе высокие транзакционные издержки. На российском фондовом рынке комиссия брокера и биржи рассчитывается от торгового оборота.
Если вы тейкер (забираете ликвидность из биржевого стакана), то на рынке акций комиссия биржи для вас – 0,03% от оборота. Если вы мейкер (поставляете ликвидность в биржевой стакан лимитной заявкой), то комиссия биржи для вас – 0%.
Типичная комиссия брокера на рынке акций – 0,05% или ниже. Точная величина зависит от того, насколько большой оборот торгов акциями прошел за день на вашем брокерском счете. Если ваш дневной оборот по акциям составил несколько миллионов рублей, то комиссия брокера вполне может быть снижена в этот день до 0,03%. Тарифы каждого брокера индивидуальны.
Как грубое упрощение возьмем суммарную комиссию брокера и биржи равную 0,05% от оборота. Это означает, что открыв и затем закрыв сделку вы заплатите 0,10% от торгового оборота.
К этим издержкам стоит добавить невидимый налог – проскальзывание цены при исполнении заявки на вход и выход из позиции. Проскальзывание не равно нолю, поскольку далеко не всегда вы сможете закрыть и открыть позицию лимитной заявкой по желаемой вами цене.
При дейтрейдинге акциями проскальзывание ухудшает результат внутридневного трейдера. Получить проскальзывание в 0,01–0,03% движения цены – не проблема даже на очень ликвидной акции голубой фишки. И это не предел проскальзывания, тем более на быстром рынке. На менее ликвидных акциях типичное проскальзывание ещё больше.
Внутридневной трейдер акциями на Московской бирже стремиться поймать малое движение цены, которое обычно можно уложить в диапазон 0,20-0,50%.
Сделки с прибылью в 1% движения цены акции и более попросту не являются нормой для интрадей трейдера. Они из разряда особенных. Такие сделки возможны в дни с повышенной волатильностью рынка, ведь дейтрейдер может взять только кусочек диапазона дня, а не весь диапазон.
Получается, что при интрадей торговле акциями вы ловите в процентах малое движение цены и относительно него платите в процентах приличные транзакционные издержки. У вас, как физического лица, пришедшего в этот бизнес в большинстве случаев нет возможности снизить в разы эти издержки.
Всё это порождает вопрос: «Стоит ли ставить планку для прыжка в высоту столь высоко и участвовать в состязании, где на издержки приходится 20-50% от того движения, которое вы обычно намереваетесь заработать на акции внутри дня?»
На этот вопрос вы ответите сами.
Внутридневная торговля акциями на NYSE, Nasdaq
Дейтрейдинг на фондовом рынке выгоднее вести на американской бирже NYSE или Nasdaq.
Величина комиссии брокера и биржи на американском фондовом рынке формируется не исходя из вашего торгового оборота в деньгах за день, а исходя из количества проторгованных вами ценных бумаг компании, либо на основе количества проторгованных лотов (1 лот = 100 ценных бумаг).
При прочих равных, комиссия американского брокера ниже, чем комиссия с торгового оборота у брокеров на Московской бирже.
Также торговый сбор американской биржи меньше, чем на российском фондовом рынке.
Но для ведения внутридневной торговли через американского брокера по закону необходимо иметь депозит свыше 25 000 долларов. На Московской бирже вы можете вести интрадей торговлю акциями почти с любой суммой.
Интрадей торговля фьючерсами на Московской бирже
Фьючерсы – пристанище дейтрейдеров. Торговля фьючерсами внутри дня популярна в виду встроенного финансового рычага, более низкого порога для входа, более низких комиссий брокера и биржи, чем на рынке акций, а также легкости открытия не только лонга, но и шорта.
- Сколько комиссий вы отдаете бирже и брокеру на фьючерсах
- Сравнение комиссий на акциях и фьючерсах на акции на Мосбирже
Наибольшее количество дейтрейдеров на срочном рынке Мосбиржи сосредоточено на таких фьючерсах, как:
- фьючерс на пару доллар-рубль
- фьючерс на пару юань-рубль
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс на нефть Брент
- фьючерс на природный газ
- фьючерс на акции СберБанка
Внутридневная торговля на Форекс
Внутридневная торговля на Форекс чаще всего ведётся трейдерами на самых ликвидных валютных парах: евро (EURUSD), японская иена (USDJPY), фунт стерлингов (GBPUSD), австралийский доллар (AUDUSD).
Очень гибкое регулирование размера открываемой позиции – неоспоримое преимущество валютных пар на рынке форекс перед акциями и фьючерсами. Но если вы собираетесь торговать на очень быстром таймфрейме и ловить небольшие колебания цены, то вам будет очень сложно преодолеть структуру издержек, присущую этому рынку.
Внутридневная торговля криптовалютой
Криптовалюты (в частности альткоины) более волатильный инструмент, чем большинство акций, фьючерсов и валютных пар. Дешёвый билет входа и волатильность делают этот рынок привлекательным для начинающих и внутридневных трейдеров.
Криптотрейдеры на споте уплачивают биржевую комиссию в размере 0,10% или выше от стоимости позиции при покупке и продаже крипты. На криптовалютных фьючерсах типичная биржевая комиссия 0,02–0,04% от стоимости открываемой / закрываемой позиции.
Популярные криптовалюты для внутридневной торговли:
- Биткоин
- Эфир
- Рипл
- Биэнби
- Догикоин
- Кардано
- Солана
- Трон
- Лайткоин
Больше всего криптовалютных интрадей трейдеров торгуют на Бинанс – самой капитализированной и ликвидной криптобирже мира.
Прежде чем перейти к преимуществам интрадей торговли, начнем с недостатков дейтрейдинга.
Недостатки дейтрейдинга / внутридневной торговли
В виду активной торговли дейтрейдер платит больше комиссий брокеру и бирже, чем трейдер с редкими сделками.
В интрадей трейдинге влияние спреда в биржевом стакане при исполнении ордеров сильнее, чем при торговле на высоких таймфреймах, но его можно заложить в расчет размера позиции.
При торговле внутри дня нужно проделывать подготовку к торговому дню – 15-30 минут. Если вы пренебрегаете предторговой подготовкой, первая же сделка дня, как правило, будет заключена в спешке и окажется импульсивной, убыточной, либо вы проморгаете хорошую возможность.
Необходимо наличие времени – 1-2,5 часа в день на внутридневную торговлю, непосредственно. Не все имеют возможность заниматься дейтрейдингом с точки зрения своего распорядка дня. Нужно найти путь, как сочетать дейтрейдинг с семьей и/или основной работой.
Чтобы заниматься дейтрейдингом нужно стационарное рабочее место. Торговать внутри дня со смартфона неудобно.
Нужна быстрая, удобная торговая платформа для анализа рынка, исполнения сделок, управления ордерами. В интрадей торговле скорость имеет значение.
У дейтрейдера есть минуты, чтобы принять решение. Нет возможности размышлять и взвешивать, у вас должен быть план, алгоритм действий, который вы заранее знаете и исполняете. Если у вас нет четкого представления, что и как вы будете делать в разных ситуациях, ваша торговля будет напоминать броуновское движение основанное на эмоциональных реакциях.
Дейтрейдер не участвует в долгосрочном тренде на рынке, поскольку закрывает позицию до окончания дня. Но никто не воспрещает часть средств направлять на инвестиции или хеджирование рисков.
Внутридневной трейдер не получает прибыль от благоприятного разрыва цен (гэпа) в направлении открытой позиции, так как не переносит позицию через ночь.
Дейтрейдер учится и получает опыт быстрее, но ускоренное получение опыта сопровождается интенсивной болью, так как движение между неудачами не растянуто во времени, что давало бы массу возможностей эмоционально восстановится. Вместо этого, за одними убытками вскоре следуют другие убытки. Ваш рост происходит быстрее, но этот рост болезненный.
Для начинающего внутридневного трейдера частые неудачи могут оказывать деморализующий эффект и приводить к депрессивным состояниям. Далеко не все имеют эмоциональную стойкость продолжать дело дольше нескольких месяцев.
Если вы начинающий дейтрейдер и у вас нет хорошего плана, высок риск, что вы потеряете большую долю депозита за несколько месяцев.
В дейтрейдинге есть низкий шанс попасть с плечом на стоп-торги из-за дикой волатильности рынка или технического сбоя на бирже, и потерять деньги на разрыве цены при старте торгов. Но то же относится и ко всем остальным трейдерам/инвесторам, поэтому важно грамотно контролировать риски в трейдинге.
Пропускная способность капитала в дейтрейдинге ниже, чем при инвестициях. Но этот потолок высок, есть очень ликвидные рынки, поэтому подавляющему большинству частных трейдеров можно об этом не думать.
Преимущества дейтрейдинга / внутридневной торговли
В дейтрейдинге нет риска угодить врасплох на неожиданных новостных событиях, которые бывают в выходные дни и будние дни во внебиржевые часы. Эти события приводят к ценовому разрыву на открытии рынка и потерям для трейдеров, которые держат позицию, идущую вразрез с реакцией на данные новости. У дейтрейдера нет позиций, когда рынок закрыт, поэтому он в безопасности.
Даже когда рынок открыт, дейтрейдер находится в рынке малое количество времени, а значит подвержен меньшему риску того, что что-то где-то пойдёт не так и скажется на его позиции.
Дейтрейдер закрывает убыточную позицию в тот же день, поэтому убирает возможность получения катастрофического убытка из-за упрямства в удержании убыточной позиции.
Что бы ни происходило на рынках, у внутридневного трейдера спокойный сон, потому что он не переживает, как рынок отреагирует на события в стране и мире, куда пойдет рынок, что будет с его позицией. Ночью у него нет позиций, поэтому всё это его не волнует.
У интрадей трейдера нет зуда проверять котировки по несколько раз в день, вечером и перед сном со своего смартфона. Ведь после окончания внутридневной торговли, его позиции приведены к нулю.
Дейтрейдер начинает каждый день с чистого листа. Ничто не тянется хвостом. Вчерашний результат не имеет значения.
Если вы хорошо торгуете внутри дня, то сможете генерировать ежемесячный/ежеквартальный денежный поток.
В дейтрейдинге вы получаете быструю обратную связь. Ваши ошибки быстрее всплывают на поверхность, вы быстрее извлекаете уроки, если анализируете проведенные сделки, быстрее становится понятен результат ваших действий.
На внутридневных графиках рынок часто меняется, а значит вы быстрее проходите множество состояний рынка и торгуете в разных рыночных условиях. За несколько лет внутридневной торговли, анализа своих сделок и исследований, вы приобретёте куда больше опыта, чем, если бы торговали на высоком таймфрейме и раз в несколько лет проходили вживую нисходящий тренд.
В дейтрейдинге вы торгуете настоящий момент, поэтому вам не обязательно посвящать время фундаментальному анализу компании, отрасли, макроэкономики, геополитике, которые влияют в отдаленной перспективе. Вы держите позицию лишь несколько минут/часов.
У интрадей трейдера есть возможность, но не обязанность, использовать бесплатное плечо без уплаты процентов, свопов, влияния контанго/бэквордации. При переносе позиции через ночь, использование плеча несёт в себе эти издержки.
Нахождение в просадке депозита у дейтрейдера обычно короче по времени (внутримесячная/внутриквартальная просадка). Он может быстрее выйти из просадки.
При внутридневной торговле вы не замораживаете свой депозит на месяцы и годы. Практически нулевой риск, что вы сможете застрять в мертвых или убыточных активах (акциях, ETF фондах, драгоценных металлах, криптовалютах, валютах), из которых потом будете переживать, как выйти без убытка. Если возник форс-мажор или редкая возможность и вам вдруг понадобится ваш торговый капитал, вы можете вывести его на свой банковский счет буквально в течение одного-двух дней и вам не придется продавать активы с убытком. Ваш капитал свободен и гибок при меняющейся обстановке и ваших планах.
Стоит ли заниматься внутридневной торговлей
Если у вас семья, дети, а также основная работа или бизнес, то у вас вряд ли будет достаточно свободного времени или остатка физических сил, чтобы должным образом посвящать ежедневно часы для дейтрейдинга в течение длительного времени.
Если это так, то я вижу несколько обходных путей, которыми вы можете пойти.
Первый путь: не торговать каждый день, а найти способ определять вероятные торговые дни, в которые рынок способен существенно вырасти или упасть. И торговать интрадей только в такие дни, а в остальные дни не тратить время. Конечно, это нетривиальная задача.
Второй путь: автоматизировать свою торговлю, создав торгового робота, исполняющего внутридневную торговую стратегию. Создание такого умного робота, способного справляться с внутридневным шумом – также сложная задача.
На мой взгляд, большинству трейдеров больше подойдёт свинг трейдинг. Он может приносить адекватную финансовую отдачу с меньшими вложениями временных, физических и эмоциональных ресурсов.
Дмитрий Бойцов
Подпишитесь:
- Telegram (полезные наблюдения)