Для дейтрейдинга лучше не выбирать рынки, которые имеют одну из этих характеристик.
Тонкие рынки. На рынках без глубокой ликвидности более вероятно появление резких ценовых выбросов, которые запросто могут активировать стоп-лосс трейдера.
Наряду со снятием стопов, тонкий рынок характерен чувствительными проскальзываниями во время исполнения ордеров на вход и выход из позиции.
На дистанции такие проскальзывания и ценовые выбросы будут ощутимо ухудшать результаты трейдера.
Для дейтрейдинга предпочтительнее выбирать очень ликвидные рынки. Высокая ликвидность минимизирует величину проскальзываний при исполнении ордеров, а также случайных резких движений, активирующих стопы трейдеров.
Вместе с тем, рынки с глубокой ликвидностью, в целом, менее рвано двигаются, чем тонкие рынки.
Рынки с высокими транзакционными издержками. Часто трейдеры недооценивают эффект комиссионных брокера, биржевых сборов или спредов (в случае валютных пар), которые они платят за совершение сделок внутри дня.
Издержки для одних рынков и классов активов значительно дороже, чем для других.
Например, торговля валютными парами на форекс обходится заметно дороже, чем торговля валютными фьючерсами на бирже, несмотря на то, что первые требуют меньшего первоначального депозита.
Чем ниже транзакционные издержки, тем меньше трейдеру нужно преодолевать их отрицательный эффект, чтобы генерировать чистую прибыль. Больше всех влиянию издержек подвержены дейтрейдеры. Для многих они становятся непреодолимым рубежом на пути к чистому положительному результату.
Поэтому для торговли внутри дня следует выбирать рынки с как можно меньшими транзакционными издержками.
Дмитрий Бойцов