За годы торговли я неоднократно проходил через обвалы рынков: фондовых, валютных, товарных, акций отдельных компаний.
Ниже я привел некоторые из важных нюансов, знание которых поможет вам избежать печального исхода во время экстремальной волатильности на Московской бирже:
Во время сильного повышения волатильности на рынке, биржа повысит требования к размеру гарантийного обеспечения (ГО) по фьючерсным контрактам.
Если волатильность экстремальная, ГО могут повысить в несколько раз, без предварительных предупреждений. Обязательно оставляйте на счете приличный запас свободных средств.
Если в обычных условиях ГО, к примеру, 7% от стоимости фьючерса, то при экстремальной волатильности ГО может стать 30%. Если на счете не достаточно денег, брокер принудительно закроет позицию.
Значительное повышение ГО само по себе усиливает обвал на рынке, так как происходят массовые ликвидации позиций из-за недостатка денег для его поддержания. Яркий пример – обвал фьючерса на серебро в мае 2011 года.
На высокой волатильности уменьшите размер открываемой позиции, чтобы держать денежный риск в сделке на прежнем уровне.
На графике стоп-лосс в пунктах может быть в 4 раза шире, чем при нормальной волатильности. Но так как волатильность действует в обе стороны, то и потенциальное движение будет в несколько раз больше.
Если торговать тем же количеством лотов, как и в обычных условиях, то в разы возрастут не только размеры прибыли, но и размеры убытков. Тот же эффект достижим, если использовать более высокие плечи на нормальной волатильности. Не допускайте, чтобы несколько убыточных сделок откусили крупную часть вашего счета.
Не будьте загипнотизированы повышенными прибылями, контролируйте размеры возможных убытков.
Прелесть высоковолатильного рынка в том, что соотношение риск/прибыль в сделке может достигать 1:5, 1:10. Поэтому уменьшив размер открываемой позиции, у вас всё равно будет потенциал заработать больше.
Если фондовый рынок упал на 20% от вершины и продолжает рушится, будьте готовы, что биржа или ЦБ РФ задумается о введении стоп-торгов на один или несколько дней.
О стоп-торгах могут уведомить в терминале за несколько минут до их введения, но не надейтесь, что это обязательно произойдет.
Индекс РТС снижался с 20 мая 2008 года на 57% процентов и в среду 17 сентября на биржах ММВБ и РТС объявили стоп-торги с 11:45 мск.
Я помню, как прочитал в терминале уведомление где-то за 5 минут до остановки. К счастью, я не входил в позицию в тот день, так как рынок с открытия продолжил падать под острым углом, который не может сохраняться без конца и возрастает склонность к отскоку в любой момент.
Рынок открыли только в пятницу 19 сентября.
Тем временем, 18 сентября мировые рынки отскочили вверх, а российские акции, торгующиеся на Лондонской бирже выросли от локального дна на 10-20%. В итоге, на открытии нашей биржи 19 сентября произошел 20% гэп вверх.
Что произошло с внутридневными трейдерами, которые открывали позиции шорт на фьючерсе на индекс РТС (с встроенным в него плечом) и не ликвидировали их 17 сентября перед стоп-торгами? Каждый додумает самостоятельно.
Через 5 дней нисходящий тренд продолжился.
Во время чрезмерного наплыва торговых заявок, доступ в торговый терминал у ряда брокеров может быть нестабильным, возможно отвержение выставленных заявок, на бирже увеличивается риск технического сбоя.
На российском рынке в прошлом такие неполадки длились от нескольких минут до несколько часов. Надейтесь на лучшее, но будьте готовы к худшему.
Помните, что торговые заявки можно проверить/выставить не только через терминал на компьютере, но и через веб-терминал в личном кабинете на сайте брокера, через мобильный терминал на планшете/смартфоне, а также по телефону, если он не занят.
Если вы не видите понятную вам ситуацию для торговли, появляются признаки сбоев или введения стоп-торгов, испытываете большое волнение – стойте в стороне.
Это всего лишь одна из фаз рынка и никто не требует вас в ней участвовать.
Знайте: когда всё закончится, у вас будет больше денег, чтобы воспользоваться будущими возможностями, чем у тех, кто потерял голову.
Высокий риск серьезно пострадать во время экстремальной волатильности на рынке у тех, кто:
- отказывается признать свою неправоту и закрыть позицию с убытком
- покупает летящий вниз нож
- занимается продажей опционов
- открывает позиции большого размера, игнорируя волатильность
- не проверяет исполнение торговых заявок
- эмоционален
- отказывается сделать шаг назад и стоять в стороне при необходимости
Дмитрий Бойцов
Спасибо. Очень полезная статья.
Спасибо, Григорий!
Спасибо Дмитрий! Я всегда воздержание от эмоции и весьма благодарен вам за наставление в рассылках. С уважением, Алексей.
Спасибо Дмитрий! Очень полезно. Я прям хотел влезть в рынок, но каким-то образом удержал себя. Взял и перешел на спокойные инструменты – золото, валюты и очень хорошо заработал. Теперь сам себе радуюсь!
Отлично, Максим!
полностью согласен! Спасибо.
Актуально в настоящий момент!
Благодарю, Дмитрий! Даже не новичку следует прочитать и еще раз задуматься о том, что я знаю, что ничего не знаю), понимать, что некоторые ситуации непредсказуемы. Действовать по ситуации трезво и расчетливо.
Спасибо Дмитрий. Как обычно,всё очень доходчиво и коротко. Никакой воды, всё по делу.
Я на фьючерс Si 22.03.2018 поставил в шорт и вынужден был уехать из города на некоторое время. Когда вернулся и посмотрел новости было уже поздно, депозит испарился. Всегда ставьте стоп-лимит, я проигнорировал эту аксиому и остался у разбитого корыта. После прочтения этой статьи посмотрел и действительно, ГО возросло почти в два раза. Для меня это хороший, но жестокий урок. Теперь не скоро смогу восстановить депозит … Прошу не комментировать данный пост, эмоции и так переполняют …
Спасибо Дмитрий за информацию!
Дмитрий, как всегда четко, кратко и по делу! Спасибо!
Дмитрий, спасибо! Ценная информация! Добавлю себе в блокнот Мудрых советов.
Спасибо Дмитрий!
Думаю действительно ценная инфа, для тех кто работает на этих рынках.
Большие риски.
Дмитрий, спасибо! После прочтения Вашей статьи решил не входить в рынок.
Дмитрий огромное спасибо .
Спасибо большое, Дмитрий!
Не стоит ловить летящий нож, а стоит дождаться пока он воткнется и перестанет дребезжать. Только после этого подбирать его. Кажется как то так написано в книге Ларри Вильямса.
Главное не спешить и сохранять контроль над риском.
Спасибо Дмитрий за Ваше обучение!
это точно….вчера я потерял 10% от депо. Торговал на эмоции.
А что Вы знаете о процедуре маржин колла на фондовом рынке.
1. В течении какого времени цена папира должна быть ниже уровня для оповещения клиента о необходимости пополнить счет. Вот например в Русале Лой около 15 длился около минуты, а потом цена восстановилась до 21. Требовал ли брокер пополнить средства в этом случае или нет.
2. После оповещения клиента о маржин колле сколько времени предоставляется клиенту для пополнения средств, или самостоятельной продажи своих папиров по собственному выбору.
Если фирма взяла кредит под залог акций. Как выглядит процедура в этом случае.
Сколько времени, как правило, отводится фирме для переговоров и улаживания текущей ситуации.
Эдуард, если трейдер покупал акции Русала с плечами и держал их через быстрое падение, то я не думаю, что у брокера будет время оповещать клиента, он ликвидирует позицию без разговоров. О кредите фирме под залог акций, к сожалению, не знаю.
А я вот рискнула и прикупила Севсталь, Роснефть, Лукойл в день обвала. Севсталь закрыла на 923 – это был хай. Роснефть и Лук ещё держу. Заработала много. Тройное плечо.
Я не понимаю людей, которые торгуют неликвид. Это я о Русале. Одного взгляда на график достаточно, чтобы понять, что этот инструмент не стоит внимания в плане инвестмента, не говоря уже о трейдинге.
Точно! и лишний раз напомнить себе об осторожности не помешает.Спасибо Дмитрий.
Я хотела задать Вам вопрос ,что это было с рынком. И как вести себя дальше.Спасибо Дмитрий.Вы Большой трудяга и молодец! Помогаете нам оставаться при наличных.
Спасибо.Дмитрий.Я учусь прислушиваться к Вашим полезным советам
Спасибо отличная и поучительная статья.
Я знаю это, но прочитав, как будто снова узнал. Оч . вовремя. Лишний раз стоит подумать о рисках. Спасибо.
Уже не первый год читаю ваши очень полезные статьи. Спасибо Вам за ещё один полезный”кусок” знаний. Спасибо, за то, что продолжаете это делать год за годом. Успехов Вам в торгах.
Спасибо!
Благодарю Дмитрий, от души, хорошая статья!
Очень полезная статья, особенно в свете происходящих событий на рынке на прошедшей неделе, и, видимо, и в дальнейшем нас ждет что-либо подобное и не раз. Спасибо Дмитрий!!!