Как не потерять депозит при торговле на Мосбирже во время обвала рынка

За годы торговли я неоднократно проходил через обвалы рынков: фондовых, валютных, товарных, акций отдельных компаний.

Ниже я привел некоторые из важных нюансов, знание которых поможет вам избежать печального исхода во время экстремальной волатильности на Московской бирже:

Во время сильного повышения волатильности на рынке, биржа повысит требования к размеру гарантийного обеспечения (ГО) по фьючерсным контрактам.

Если волатильность экстремальная, ГО могут повысить в несколько раз, без предварительных предупреждений. Обязательно оставляйте на счете приличный запас свободных средств.

Если в обычных условиях ГО, к примеру, 7% от стоимости фьючерса, то при экстремальной волатильности ГО может стать 30%. Если на счете не достаточно денег, брокер принудительно закроет позицию.

Значительное повышение ГО само по себе усиливает обвал на рынке, так как происходят массовые ликвидации позиций из-за недостатка денег для его поддержания. Яркий пример – обвал фьючерса на серебро в мае 2011 года.

Обвал серебра на -35% в мае 2011 года, дневной график.

• Доходность серебра за 10 лет в рублях и долларах

На высокой волатильности уменьшите размер открываемой позиции, чтобы держать денежный риск в сделке на прежнем уровне.

На графике стоп-лосс в пунктах может быть в 4 раза шире, чем при нормальной волатильности. Но так как волатильность действует в обе стороны, то и потенциальное движение будет в несколько раз больше.

Если торговать тем же количеством лотов, как и в обычных условиях, то в разы возрастут не только размеры прибыли, но и размеры убытков. Тот же эффект достижим, если использовать более высокие плечи на нормальной волатильности. Не допускайте, чтобы несколько убыточных сделок откусили крупную часть вашего счета.

Не будьте загипнотизированы повышенными прибылями, контролируйте размеры возможных убытков.

Прелесть высоковолатильного рынка в том, что соотношение риск/прибыль в сделке может достигать 1:5, 1:10. Поэтому уменьшив размер открываемой позиции, у вас всё равно будет потенциал заработать больше.

Если фондовый рынок упал на 20% от вершины и продолжает рушится, будьте готовы, что биржа или ЦБ РФ задумается о введении стоп-торгов на один или несколько дней.

О стоп-торгах могут уведомить в терминале за несколько минут до их введения, но не надейтесь, что это обязательно произойдет.

Индекс РТС снижался с 20 мая 2008 года на 57% процентов и в среду 17 сентября на биржах ММВБ и РТС объявили стоп-торги с 11:45 мск.

Я помню, как прочитал в терминале уведомление где-то за 5 минут до остановки. К счастью, я не входил в позицию в тот день, так как рынок с открытия продолжил падать под острым углом, который не может сохраняться без конца и возрастает склонность к отскоку в любой момент.

Рынок открыли только в пятницу 19 сентября.

Тем временем, 18 сентября мировые рынки отскочили вверх, а российские акции, торгующиеся на Лондонской бирже выросли от локального дна на 10-20%. В итоге, на открытии нашей биржи 19 сентября произошел 20% гэп вверх.

Что произошло с внутридневными трейдерами, которые открывали позиции шорт на фьючерсе на индекс РТС с плечом к своему депозиту и не ликвидировали их 17 сентября перед стоп-торгами? Каждый додумает самостоятельно.

• Как рассчитать плечо на акциях, фьючерсах, форекс

Через 5 дней нисходящий тренд продолжился.

Во время чрезмерного наплыва торговых заявок, доступ в торговый терминал у ряда брокеров может быть нестабильным, возможно отвержение выставленных заявок, на бирже увеличивается риск технического сбоя.

На российском рынке в прошлом такие неполадки длились от нескольких минут до несколько часов. Надейтесь на лучшее, но будьте готовы к худшему.

Помните, что торговые заявки можно проверить/выставить не только через терминал на компьютере, но и через веб-терминал в личном кабинете на сайте брокера, через мобильный терминал на планшете/смартфоне, а также по телефону, если он не занят.

Если вы не видите понятную вам ситуацию для торговли, появляются признаки сбоев или введения стоп-торгов, испытываете большое волнение – стойте в стороне.

Это всего лишь одна из фаз рынка и никто не требует вас в ней участвовать.

Знайте: когда всё закончится, у вас будет больше денег, чтобы воспользоваться будущими возможностями, чем у тех, кто потерял голову.

Высокий риск серьезно пострадать во время экстремальной волатильности на рынке у тех, кто:

• отказывается признать свою неправоту и закрыть позицию с убытком
• покупает летящий вниз нож
• занимается продажей опционов
• открывает позиции большого размера, игнорируя волатильность
• не проверяет исполнение торговых заявок
• эмоционален
• отказывается сделать шаг назад и стоять в стороне при необходимости

Дмитрий Бойцов

P.S. Больше ценной информации в инструкции Контроль риска в трейдинге.