Если вы плохо представляете, чем торгуете, то, к сожалению, в какой-то момент понесёте серьёзные потери.
Важно знать характеристики рынка, который вы планируете торговать.
В зависимости от вида актива (фьючерсы, акции, валютные пары) и планируемого времени удержания позиции (меньше дня или дольше дня), необходимо иметь ответы, по крайней мере, на следующие вопросы.
Особенности рынков в трейдинге
Какого размера транзакционные издержки для торговли конкретным рынком. Сюда входят комиссия брокера, сбор биржи, величина спреда. Чем ниже таймфрейм, на котором вы торгуете и чем выше частота заключения сделок, тем более важным становится этот пункт.
Какие макроэкономические данные двигают ваш рынок, в какие даты и время запланирована публикация этих данных в экономическом календаре. Это особенно важно для фьючерсов и валютных пар.
Дата и время квартального отчета компании, дата дивидендной отсечки и размер дивиденда, отсутствие дел о банкротстве, слиянии и поглощении, а также серьёзных судебных разбирательств, есть ли в планах дополнительная эмиссия акций, делистинг акций с биржи, преобразование публичной компании в частную компанию. Об этом нужно быть осведомлённым при торговле акциями.
Из каких компонентов, на самом деле состоит биржевой ПИФ или ETF, совпадает ли его названием с содержимым, какие расходы за его управление, в какой юрисдикции он зарегистрирован (отечественной или иностранной), не содержаться ли в нем фьючерсы и опционы, в какой валюте он торгуется, насколько он ликвиден, не встроено ли в нем плечо и прочее.
Величина контанго/бэквордации для фьючерсного контракта, размер свопа для валютной пары. Они будут влиять на позицию, если вы планируете держать её дольше дня: несколько дней, недель или месяцев.
Какова процентная ставка брокера за заём денежных средств для покупки акций с плечом? Обычно акции более волатильны, чем фьючерсы и валютные пары.
Хорошо подумайте, стоит ли вообще использовать плечо на акциях, если вы собираетесь держать позицию дольше торгового дня.
Величина процентной ставки за заём ценных бумаг для открытия короткой позиции (шорт)? Есть ли какие-либо ограничения с шортом, распространенные на весь фондовый рынок, сектор или акции самой компании?
Время начала и окончания торгов на данном рынке. Время клиринга на фьючерсном контракте.
Дата экспирации (истечения) фьючерсного контракта и когда переходить на торговлю следующим контрактом.
Размер гарантийного обеспечения для фьючерсного контракта.
Стоимость тика (минимального шага цены) в рублях или долларах.
Насколько ликвиден этот рынок, чтобы без проблем торговать его внутри дня или среднесрочно, планируемым вами объемом позиции? Вы не хотите иметь большие проскальзывания и длительное время исполнения ордера.
Какие риски есть у данного рынка? Что вы торгуете? Из каких компонентов состоит этот актив? Влияет ли на него сезонность, погодные условия, есть ли сильная зависимость от происходящего на других рынках и прочее?
Знайте, чем вы торгуете
Чем лучше вы понимаете характеристики рынка, которым собираетесь торговать, тем менее вероятно, что вы допустите дорогую оплошность, причина которой – неосведомлённость.
«Не зная броду, не суйся в воду.»
Дмитрий Бойцов
Подпишитесь:
- Telegram (полезные наблюдения)