После мирового финансового кризиса 2008 года американские акции продемонстрировали наилучшую доходность среди развитых рынков. Можно сказать, что поддержка фондового рынка стала не зафиксированной на бумаге целью Федеральной резервной системы (ФРС) США, на который по сей день направляется бесчисленное множество денег.
Устойчивость восходящего тренда на фондовом рынке США стала представлять государственную важность, поскольку в американский фондовый рынок стали вовлечены слишком многие и слишком многое. От самочувствия фондового рынка Америки зависит их благосостояние, которое преумножалось на волне восходящего тренда последних 15 лет.
До 1993 года было невозможно в одно действие купить корзину крупнейших американских акций, входящих в состав индекса S&P 500. С тех пор такое удобство появилось – биржевой фонд SPY ETF. Именно его я буду использовать для оценки доходности и просадок американских акций в целом.
Содержание
- Доходность американских акций за всю историю на основе SPY ETF (S&P 500)
- Крупнейшие падения американского фондового рынка
- Крупнейшие дни роста и дни падения акций США
- Самые долгие и мучительные просадки американских акций
- Статистика американских акций за всю историю SPY (S&P 500)
Доходность американских акций за всю историю на основе SPY ETF (S&P 500)
S&P 500 – главный фондовый индекс, отражающий состояние американского фондового рынка.
Самый ликвидный и старейший биржевой фонд (ETF) на индекс S&P 500 – SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust), торгуется с 29 января 1993 года на бирже NYSE. Его эмитент State Street Global Advisors. Ежегодная комиссия за управление фондом SPY – 0,0945%.
Далее я буду оценивать доходность американских акций именно по SPY, который свободно торгуется на бирже, как акция и является проекцией фондового индекса S&P 500.
- Инструмент: SPY ETF (биржевой фонд, отслеживаюший индекс S&P 500)
- Расчетный период: 29 января 1993 – 31 декабря 2024 года.
Начнем с наиболее значимых биржевых падений на рынке акций США с 1993 года.
Крупнейшие падения американского фондового рынка
Крупнейшие коррекции американского фондового рынка за последние 30 лет ниже отметки -10% на основе цен дневных закрытий:
- Просадка -10,38% от вершины 18 февраля 1997 до дна 11 апреля 1997 года.
- Просадка -11,20% от вершины 7 октября 1997 до дна 27 октября 1997 года.
- Просадка -19,03% от вершины 17 июля 1998 года до дна 31 августа 1998 года.
- Просадка -11,94% от вершины 16 июля 1999 года до дна 15 октября 1999 года.
- Просадка -49,14% от вершины 24 марта 2000 года до дна 9 октября 2002 года.
- Просадка -56,47% от вершины 9 октября 2007 года до дна 9 марта 2009 года.
- Просадка -16,10% от вершины 23 апреля 2010 года до дна 2 июля 2010 года.
- Просадка -19,42% от вершины 29 апреля 2011 года до дна 3 октября 2011 года.
- Просадка -14,35% от вершины 21 мая 2015 года до дна 11 февраля 2016 года.
- Просадка -10,16% от вершины 26 января 2018 года до дна 2 апреля 2018 года.
- Просадка -20,18% от вершины 20 сентября 2018 до дна 24 декабря 2018 года.
- Просадка -34,10% от вершины 19 февраля 2020 до дна 23 марта 2020 года.
- Просадка -25,36% от вершины 3 января 2022 до дна 12 октября 2022 года.
Крупнейшие дни роста и дни падения акций США
Список крупнейших дней роста и дней падения фондового рынка США по S&P 500 (SPY) с 1993 года. Я отметил дни, в которые наблюдался рост / падение от +5% и -5% по американским акциям в составе индекса S&P 500.
| Год | Дата | % роста/падения за день |
| 2022 | 10.11.2022 | 5,50 |
| 2020 | 16.03.2020 | -10,94 |
| 12.03.2020 | -9,57 | |
| 09.03.2020 | -7,81 | |
| 11.06.2020 | -5,76 | |
| 18.03.2020 | -5,06 | |
| 10.03.2020 | 5,17 | |
| 17.03.2020 | 5,40 | |
| 26.03.2020 | 5,84 | |
| 06.04.2020 | 6,72 | |
| 13.03.2020 | 8,55 | |
| 24.03.2020 | 9,06 | |
| 2018 | 26.12.2018 | 5,05 |
| 2011 | 08.08.2011 | -6,51 |
| 2009 | 20.01.2009 | -5,28 |
| 10.03.2009 | 5,96 | |
| 23.03.2009 | 7,18 | |
| 2008 | 15.10.2008 | -9,84 |
| 01.12.2008 | -8,86 | |
| 29.09.2008 | -7,84 | |
| 20.11.2008 | -7,42 | |
| 09.10.2008 | -6,98 | |
| 19.11.2008 | -6,41 | |
| 06.11.2008 | -5,54 | |
| 22.10.2008 | -5,45 | |
| 06.10.2008 | -5,09 | |
| 24.10.2008 | -5,07 | |
| 21.11.2008 | 5,39 | |
| 20.10.2008 | 6,01 | |
| 13.11.2008 | 6,23 | |
| 24.11.2008 | 6,93 | |
| 28.10.2008 | 11,69 | |
| 13.10.2008 | 14,52 | |
| 2002 | 24.07.2002 | 5,97 |
| 2001 | 17.09.2001 | -5,22 |
| 2000 | 07.01.2000 | 5,81 |
| 1998 | 31.08.1998 | -7,13 |
| 08.09.1998 | 5,37 | |
| 15.10.1998 | 5,38 | |
| 1997 | 27.10.1997 | -7,25 |
| 28.10.1997 | 5,77 |
Самые долгие и мучительные просадки американских акций
Самые длительные просадки американских акций по SP500 от цены исторического максимума до цены минимума и до установления нового исторического максимума в календарных днях. Я обозначил те просадки, которые длились 3 месяца и более.
| Вершина | Дно | Просадка, % | Дней до дна | Дней в просадке |
| 27.03.2000 | 09.10.2002 | -49,15 | 637 | 1805 |
| 10.10.2007 | 09.03.2009 | -56,47 | 355 | 1366 |
| 04.01.2022 | 12.10.2022 | -25,36 | 195 | 513 |
| 22.05.2015 | 11.02.2016 | -14,35 | 183 | 287 |
| 03.02.1994 | 04.04.1994 | -9,06 | 41 | 255 |
| 21.09.2018 | 24.12.2018 | -20,18 | 65 | 150 |
| 29.01.2018 | 02.04.2018 | -10,16 | 44 | 146 |
| 20.02.2020 | 23.03.2020 | -34,10 | 23 | 126 |
| 09.03.1993 | 26.04.1993 | -5,12 | 34 | 114 |
| 21.07.1998 | 31.08.1998 | -19,03 | 30 | 89 |
| 19.07.1999 | 15.10.1999 | -11,94 | 64 | 88 |
Статистика американских акций за всю историю SPY (S&P 500)
Статистика фондового индекса США S&P 500 за 32 года на основе SPY ETF без учета дивидендов:
- Совокупный годовой темп роста – 8,45%
- Совокупный годовой темп роста к Максимальной просадке – 0,15
- Доходность американского фондового рынка «купи и держи» за период – 1233,88%
Если вы будете сравнивать процентную доходность российских акций с американскими акциями, то помните, что первая выражается в рублях, а вторая в долларах.
График доходности фондового рынка США за всю историю на основе SPY ETF (S&P 500) с 1993 по 2025 год.
Таблица доходности американского фондового рынка за всю историю по годам и месяцам на основе SPY ETF (S&P 500) с 1993 по 2025 год.
Доходность американских акций не всегда была такой радужной. В течение 13 лет с марта 2000 года по март 2013 года доходность американского фондового рынка для пассивных инвесторов «купил и держи» была равна нулю. С 1969 по 1982 год также 13 лет никакой доходности для пассивных инвестиций на американском фондовом рынке.
В то же время, для трейдеров-спекулянтов, которые торговали лонг или лонг/шорт эти периоды широкого торгового диапазона были доходным временем при наличии торгового навыка.
Дмитрий Бойцов
Получите мой бесплатный PDF с правилами торговой стратегии, которая работает 22 года на Мосбирже c 63,9% прибыльных сделок:
Читайте по теме: