В этой статье
- Доходность российских акций в 1997-2007 годах – кошмар и аукцион невиданной щедрости.
- Доходность российских акций со дна кризиса 1998 года до вершины феноменального бычьего рынка в 2007 году.
- Доходность фондового рынка РФ с начала финансового кризиса 2007-2008 годов и до середины 2022 года.
- Доходность российского фондового рынка после кризиса 2008 года и до вершины постковидного бычьего рынка в 2021 году.
- Доходность российского фондового рынка после кризиса 2008 года и до середины 2022 года.
- Доходность российских акций в 2011-2014 годах или 4 года застоя после двухлетнего бычьего рынка 2009-2010 годов.
- Доходность фондового рынка России после присоединения Крыма и двухкратного обесценивания рубля – бычий рынок 2015-2021 годов.
- Доходность фондового рынка России после присоединения Крыма и двухкратного обесценивания рубля до первых месяцев спецоперации России на Украине – 2015-2022 годы.
- Доходность российского фондового рынка за всю историю 1997-2024 годы.
- 10 лучших и худших дней российского фондового рынка за последние 15 лет.
- Короткий вывод по доходности и рискам российских акций.
В этой статье я рассмотрел какую доходность и реализованные риски, выраженные в просадках, вы бы получили при стартовом депозите в 1 000 000 рублей, в зависимости от того, в какой период времени вы начали инвестировать его в российский фондовый рынок.
В своём анализе я использовал Индекс Московской биржи (IMOEX), выраженный в рублях без учета дивидендов.
Доходность российских акций в 1997-2007 годах – кошмар и аукцион невиданной щедрости
С закрытия 22 сентября 1997 года (дата образования Индекса Московской биржи) по 12 декабря 2007 года (вершина ревущего бычьего рынка) совокупный годовой темп роста (CAGR) российского фондового рынка в рублях составлял 33,83%. Индекс вырос на 1869,91% без учета дивидендов. Период в 2550 торговых дней.
Биржевой крах кризиса 1997-1998 года составил -84% от вершины. Следующая коррекция в -53% произошла в 2000 году.
Доходность российского фондового рынка в разрезе по месяцам и годам за данный отрезок времени:
Доходность российских акций со дна кризиса 1998 года до вершины феноменального бычьего рынка в 2007 году
С закрытия 2 октября 1998 года (дно кризиса 1997-1998 года) по 12 декабря 2007 года (вершина бычьего рынка) совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составлял 65,02%. Индекс вырос на 9930,09% без учета дивидендов. Период в 2293 торговых дня.
В это время было 5 биржевых коорекций на -30% и глубже от вершины. Максимальная просадка -53% от вершины была зафиксирована в 2000 году.
Доходность российского фондового рынка в разрезе по месяцам и годам за данный период:
Доходность фондового рынка РФ с начала финансового кризиса 2007-2008 годов и до середины 2022 года
С закрытия 12 декабря 2007 года (вершина бычьего рынка первого десятилетия нового века) по 16 мая 2022 года совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил 1,27%. Индекс вырос на 20,04% без учета дивидендов. Период в 3598 торговых дней.
Финансовый кризис 2008 года вынес множество пассивных инвесторов просадкой Индекса Московской биржи на -74%. Отдельные акции падали ещё больше. Мне помнится, как в один из тех дней, портфельный управляющий одной из известной на тот момент УК прямо в прямом эфире телеканала РБК вытащил бутылку водки, налил стакан и выпил за упокой российского фондового рынка.
Доходность российского фондового рынка в разрезе по месяцам и годам за данный период:
Доходность российского фондового рынка после кризиса 2008 года и до вершины постковидного бычьего рынка в 2021 году
С закрытия 31 декабря 2008 года (практически дно финансового кризиса 2008 года) по 20 октября 2021 года (текущая вершина рынка, после которой в последующие месяцы произошел биржевой обвал) совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил 16,30%. За этот период Индекс Московской биржи вырос на 592,06% без учета дивидендов.
Было пять просадок, превышающих -20% от вершин. Из них две по -33% и 34%, соответственно.
Доходность фондового рынка РФ в разрезе по месяцам и годам за данный период:
Доходность российского фондового рынка после кризиса 2008 года и до середины 2022 года
С закрытия 31 декабря 2008 года (почти дно финансового кризиса 2008 года) по 16 мая 2022 года (дата написания этой статьи) совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил 10,53%. Индекс Московской биржи вырос на 281,68% без учета дивидендов. Период в 3340 дней.
С вершины последнего бычьего рынка, окончившегося в октябре 2021 года, за последующие 4 месяца российский фондовый рынок провалился на -52%.
Доходность российских акций в целом в разрезе по месяцам и годам за этот период:
Доходность российских акций в 2011-2014 годах или 4 года застоя после двухлетнего бычьего рынка 2009-2010 годов
С закрытия 30 декабря 2010 года по 30 декабря 2014 года совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил -4,62%. Индекс Московской биржи упал на -17,26% без учета дивидендов.
Я помню, как в те годы многие говорили о том, что Московская биржа – загнивающее болото. Многие инвесторы устали и бросили это дело. 1004 изматывающих торговых дня для пассивного инвестора.
Максимальная просадка рынка за это время достигала -33% от вершины:
Доходность российского фондового рынка в разрезе по месяцам и годам за данный период:
Доходность фондового рынка России после присоединения Крыма и двухкратного обесценивания рубля – бычий рынок 2015-2021 годов
С закрытия 30 декабря 2014 года по 20 октября 2021 года (вершина последнего бычьего рынка) совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил 17,90%. Индекс вырос на 206,99% без учета дивидендов. 1716 торговых дня.
Две просадки свыше -20% от вершины. Максимальная просадка -34% во время начала пандемии коронавируса.
Доходность российских акций в целом в разрезе по месяцам и годам за данный период:
Доходность фондового рынка России после присоединения Крыма и двухкратного обесценивания рубля до первых месяцев спецоперации России на Украине – 2015-2022 годы
С закрытия 30 декабря 2014 года и по 16 мая 2022 года совокупный годовой темп роста российского фондового рынка в рублях составил 7,39%. Индекс вырос на 69,31% без учета дивидендов. 1840 торговых дня.
Ниже биржевые падения и обвалы российского рынка акций в 2015-2022 годах. Максимальная просадка -52%. Пока российский фондовый рынок не восстановился из неё.
Доходность российского фондового рынка в разрезе по месяцам и годам 2015-середина 2022:
Доходность российского фондового рынка за всю историю 1997-2024 годы (27 лет)
Индекс Московской биржи IMOEX (ранее Индекс ММВБ) берёт своё начало 22 сентября 1997 года.
Расчетный период: 22 сентября 1997 – 29 декабря 2023 года.
Четыре крупнейших просадки российского фондового рынка за всю историю (27 лет):
- Просадка -83,9% с вершины 6 октября 1997 года до дна 5 октября 1998 года.
- Просадка -53% с вершины 27 марта 2000 года до дна 21 декабря 2000 года.
- Просадка -74% с вершины 12 декабря 2007 года до дна 24 октября 2008 года.
- Просадка -55% с вершины 20 октября 2021 года до дна 10 октября 2022 года.
Статистика доходности российских акций за всё время с 1997 года до 2024 год:
- Совокупный годовой темп роста – 13,96%
- Максимальная просадка – 83,9%
- Совокупный годовой темп роста к Максимальной просадке – 0,17
- Доходность российских акций «купи и держи» по IMOEX за период – 2999,11%
График доходности российских акций за всё время с 1997 года по 2024 год (27 лет) на основе фондового индекса МосБиржи (IMOEX).
Доходность российских акций за всё время с 1997 года по 2024 год без учета дивидендов на основе фондового индекса МосБиржи (IMOEX).
10 лучших и худших дней российского фондового рынка за последние 15 лет
За последние 15 лет (с 1 января 2010 по 30 июня 2025 года) лучшие и худшие дни фондового индекса Мосбиржи (IMOEX) выглядят следующим образом.
10 крупнейших дней роста российского фондового рынка (IMOEX) c 2010 по 2025 год.
10 крупнейших дней падения российского фондового рынка (IMOEX) c 2010 по 2025 год.
До 2010 года волатильность в целом была выше и она бы перекрыла большинство дней из двух таблиц.
Короткий вывод по доходности и рискам российских акций
Российский фондовый рынок очень волатильный. Ошеломительные взлёты неоднократно сопровождались тяжелыми обрушениями.
Такое исследование вам не покажут в премиальном сегменте обслуживающего вас банка. Эту статистику просадок и доходностей должен знать каждый, кто собирается пассивно инвестировать в российский фондовый рынок.
И если вы перекреститесь, я гарантирую, это лишним не будет.
Возможность избежать тяжелых потерь на фондовом рынке лежит в грамотном определении времени для пребывания в рынке и вне рынка. Чему я и учу.
Дмитрий Бойцов
Профессиональный трейдер, в деле с декабря 2004 года. Практикую утраченный метод чтения графиков бар за баром.
Заберите бесплатный PDF с правилами торговой стратегии, которая работает 22 года на Мосбирже c 63,9% прибыльных сделок:
По теме:
- Российские акции в долларах: графики, доходность в долларах и рублях
- Доходность акций Сбербанка за 10 лет и всё время с 1998 года
- Доходность акций Газпрома за 10 лет и всю историю с 2006 года
- Доходность акций Лукойл за 10 лет и всю историю с 1997 года
- Доходность доллара к рублю за 10 лет или девальвация рубля
- Доходность золота за 10 лет в рублях и долларах
- Доходность американских акций за всю историю SPY (S&P 500)