Может ли прибыльная годами торговая стратегия на одном фондовом рынке никудышно работать в то же самое время на другом фондовом рынке мира?!
Вот кривая капитала стратегии, которая 30 лет с 1994 года до сих пор прекрасно работает на американском фондовом рынке (SPY ETF).
Торговая стратегия применительно к SPY ETF (S&P 500) за 30 лет, 1994-2025 год.
Приведу статистику этой стратегии торговли.
Торговый инструмент: SPY ETF
Период: 01.01.1994 – 11.08.2025
Комиссии: без учета комиссий.
Прибыль: +963,15%
Время в рынке: 75,79%
Сделок: 21
Средняя прибыль/убыток: 14,75%
CAGR: 7,78%
Прибыльных сделок: 57,14%
Максимальная просадка: -20,66%
Фактор прибыли: 4,86
Как думаете, будет ли торговая стратегия, которая работает на американском фондовом рынке похожим образом работать на российском фондовом рынке?
Давайте выясним.
В отношении фондового индекса Мосбиржи (IMOEX) кривая капитала торговой стратегии выглядит так.
Та же торговая стратегия уже на российском рынке (IMOEX) за 28 лет, 1997-2025 год.
Я прекрасно осознаю, что до сентября 2018 года не было биржевых фондов типа SBMX и позднее TMOS, чтобы одним кликом покупать и продавать корзину акций, входящую в фондовый индекс Мосбиржи. Как бы то ни было, сравнительный результат американского и российского фондовых рынков показателен.
Пик торговой стратегии на российском фондовом рынке (IMOEX) пришелся на 2007 год. Трейдеры, которые стали бы торговать её в это время увидели бы прибыль только через 13 лет.
Те, кто оказался более удачлив и начал бы торговлю по ней 8 годами позднее в районе 2015 года радовались бы получаемой прибыли от подъема по сей день.
С 1997 по 2007 год российский фондовый рынок разнёс в пух и прах доходность американского рынка акций не только в рублях, но и в долларах (об этом немного позднее). Но в следующий отрезок времени не смог повторить свой успех.
Статистика торговой стратегии на российском фондовом рынке в рублях такая:
Инструмент: IMOEX
Период: 22.09.1997 – 11.08.2025
Прибыль: 2576,49%
Время в рынке: 69,05%
Сделок: 19
Средняя прибыль/убыток: 30,75%
CAGR: 12,51%
Прибыльных сделок: 47,37%
Максимальная просадка: -44,02%
Фактор прибыли: 2,71
Теперь посмотрим на долларовую доходность торговой стратегии на российском фондовом рынке. Для этого нам понадобится фондовый индекс РТС (RTSI).
Доходность той же торговой стратегии на российском фондовом рынке (RTSI) в долларах за 30 лет, 1995-2025 год.
Исходя из кривой капитала очевидно, что после 2009-2010 года торговая стратегия лучше работала на американском фондовом рынке (SPY), чем на российском рынке акций.
Результат торговой стратегии на российском фондовом рынке, выраженный в долларах таков:
Инструмент: RTSI
Период: 01.09.1995 – 11.08.2025
Прибыль: 1804,38%
Время в рынке: 60,28%
Сделок: 26
Средняя прибыль/убыток: 18,22%
CAGR: 10,36%
Прибыльных сделок: 46,15%
Максимальная просадка: -62,05% (дефолт страны)
Фактор прибыли: 2,92
Продолжение следует…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Дмитрий Бойцов
Заберите бесплатный PDF с правилами торговой стратегии, которая работает 22 года на Мосбирже c 63,9% прибыльных сделок: