Секрет того, как крупно преуспеть на фондовом рынке заключается не в том, чтобы быть правым каждый раз, а в том, чтобы терять как можно меньшую сумму денег, когда вы не правы. Уильям О’Нил
И следовать этой мудрости мешает свойственное каждому человеку – неприятие потерь. Отвращение к убыткам.
Закрыть убыточную позицию всегда психологически тяжелее, чем прибыльную.
Когда позиция приносит убыток, естественная реакция человека – застыть в ожидании и посмотреть что произойдет на следующем ценовом баре, потом ещё на следующем, потом ещё… И надеяться, что ситуация выправится, только бы не допустить потери, нажав кнопку выхода.
В надежде на восстановление цены, мы не избегаем риска потерь, напротив, мы идем на риск потерять ещё больше денег.
Парадокс в том, что неприятие потери, попытка избежать убытка приводит к ещё большему убытку.
Денежному и психическому.
Что мы можем сделать, чтобы перейти из состояния неприятия убытка к его принятию?
Ниже я описал несколько идей, которые использую в своей практике.
1. Принять убыток проще, когда он мал.
Когда убыток становится всё больше и больше, принять его сложнее.
Закрыть потерю в 1 процент легче, чем потерю в 11 процентов.
Поэтому чем раньше вы поймете, что, скорее всего, ваша сделка потерпит неудачу, тем лучше.
2. Чем меньше убыток, тем проще отбить его другой сделкой.
Убытки и прибыли не равнозначны.
Убыток в 20 процентов отбить тяжелее, чем в 5 процентов. В первом случае нужно заработать 25 процентов, во втором 5,26 процентов.
Как видно из таблицы, маленькие потери отбить легче и быстрее, чем большие потери. Это ещё один повод не держаться за плохую позицию.
3. Деньги, которые вы теряете в сомнительной позиции, проще вернуть не в этой сделке, а в другой.
Например, цена снизилась на 5 процентов ниже вашей цены покупки. График смотрится всё менее обещающим и менее склонным к восстановлению.
Но вы упрямствуете и хотите дождаться безубытка, прежде, чем выйти. Для этого нужен рост цены на 5,26 процентов.
В какой сделке, вероятнее, произойдёт рост цены на эту величину?
а) в вашей убыточной позиции, у которой поведение цены/объема стало выглядеть сомнительно.
б) в новой сделке, график которой выглядит уверенно.
Почему вы ещё держите позицию, если шансы достижения безубытка вы оцениваете в 30 процентов? Ведь вы можете выйти и дождаться сделки, где цена способна вырасти, по меньшей мере, на ту же величину с шансами 80 процентов.
Задайте себе этот вопрос в следующий раз.
Восстановить потерю легче, войдя в новую сделку с хорошо выглядящим графиком, чем продолжая молиться на сделку с плохим графиком.
4. Принять убыток проще, когда ваш фокус на долгосрочном результате.
Если вы торгуете внутри дня, не так важно, что текущая сделка или несколько сделок принесли потери, и торговый день оказался убыточным.
Если льет сильный дождь, то у автомойки будет плохой день. Но дождь закончится и клиенты снова станут приезжать, принося прибыль.
Как дейтрейдер, вы стремитесь закрыть неделю с прибылью, при этом помня, что наиболее важен – результат месяца.
Если вы торгуете среднесрочно (удерживаете позицию от нескольких недель), не так страшна пробуксовка или убыток по итогу месяца. Важнее, как вы закроете квартал и полугодие.
Не ставьте на первое место – обязательное достижение прибыли в текущей сделке. Иначе, вам будет сложно выйти из неё, если всё пойдёт не так, как вы хотели.
Это не последняя сделка в вашей жизни. После неё будет ещё много других сделок.
Конечно, старайтесь провести текущую сделку хорошо, но помните, что по пути к основной цели у вас обязательно будут промахи.
И, возможно, текущая сделка одна из них.
5. Что бы вы посоветовали своему лучшему другу?
Вы держите позицию, которая висит с убытком. А теперь представьте, что у вас нет этой позиции.
Зато у вас есть лучший друг, который купил её и теперь она приносит ему убыток. Не зная что делать, он продолжает держаться за неё и надеяться, что ситуация исправится.
У вас нет позиции и вы более объективны, так как вам всё равно, что произойдет. Что бы вы ему посоветовали: держать позицию, подтянуть ближе защитный стоп или закрыть её немедленно?
Сделайте то, что вы ему посоветовали.
6. Стали бы вы вкладывать деньги в эту позицию прямо сейчас?
Представьте, что вы проснулись утром и узнали, что хакеры взломали ваш торговый терминал и продали убыточную позицию. Вывести деньги на чужое имя им не удалось, поэтому деньги просто зачислились на ваш торговый счет.
Вы разгневаны и у вас нет позиции, зато есть деньги на счете. Если хотите, вы можете вернуть всё как было и вложить эти деньги обратно в эту же самую позицию, по той же цене, по которой она была продана.
Хотите это сделать?
Нет?
Тогда избавьтесь от неё.
7. «Что если я вышел, а позиция всё-таки начала расти в цене?»
Такова жизнь. Ваши решения не будут идеальными. Если позднее появится подходящая возможность перезайти в позицию с новым стоп-лоссом, сделайте это.
В противном случае, это лишь одна из многих сделок. И вы заработаете на другой.
Делайте то, что правильно, а не то, что просто.
Дмитрий Бойцов
P.S. В большей степени это статья не о том, как выходить по достижению стоп-лосса, а о том, как суметь выйти до стоп-лосса, когда шансы его срабатывания высоки.
P.P.S. Больше ценной информации в инструкции Контроль риска в трейдинге.
Сергей говорит
Отличная статья!
Ключевая фраза: «Делайте то, что правильно, а не то, что просто». Очень много времени и денег занимает осознание что убыточные сделки это часть процесса зарабатывания денег в трейдинге. В этом очень помогает ведение журнала сделок. Спасибо Дмитрию что он делиться огромным опытом помогая остальным экономить деньги и время.
Спасибо Дмитрию и Удачи нам всем!
Сергей говорит
Я перешел от минуса к плюсу тогда, когда перестал лениться и начал вести журнал трейдера. Спустя 2 месяца после начала, я увидел, что в основном минуса идут из-за того, что я не желаю принять ошибку и передерживаю позицию. Я стал больше закрывать около ноля, и тогда минус постепенно превратился в плюс. Это особенно актуально для трейдинга на ММВБ, где движения более вялые, чем на NYSE и зачастую не столь очевидные.
Дмитрий Бойцов говорит
Отлично, Сергей!
Алексей говорит
Добрый день Дмитрий! Вы один из немногих адекватных трейдеров, кто говорит просто и честно. Все кто увлекаются биржей , в начале своего увлечения ( пути) лопатят кучу литературы, видео, уроков, и т.д. пытаются найти что-то , что будет безотказным в работе ( как АК -74) , пытаются найти свой грааль, свою технику , свой смысл. После неудач пытаются найти причину ( в чем -то или в ком -то) . Как » Я» — привязка к позиции —-женитьба на ней и неприязнь убытков———съела больше половины счета——итог —-психологический взрыв эмоций и ярость на всех , кроме себя. А ИСТИНА —-она проста и рядом , это— ОСОЗНАНИЕ , что это процесс, и промахи будут, а НЕЖЕЛАНИЕ закрывать убытки ———приводит к печалькам……………… НО как тяжело применять на практике это ОСОЗНАНИЕ, но мы будем НЕ бороться с собой и с упрямостью , а развивать себя в этом прекрасном бизнесе —— Трейдинг…………
Alexey говорит
Статьи и видео у Дмитрия поучительны, он единственный от кого я сохранил подписку за последние 4,5 года изучения трейдинга. У остальных один маркетинг. Я вижу биржевую торговлю, как управление капиталом + направление рынка. По-поводу убытков : «Лучше обидеть друга , чем пропустить врага». Друг — это стоп, враг — обнуление счета. Все в ваших руках.