Секрет того, как крупно преуспеть на фондовом рынке заключается не в том, чтобы быть правым каждый раз, а в том, чтобы терять как можно меньшую сумму денег, когда вы не правы. Уильям О’Нил
И следовать этой мудрости мешает свойственное каждому человеку – неприятие потерь. Отвращение к убыткам.
Закрыть убыточную позицию всегда психологически тяжелее, чем прибыльную.
Когда позиция приносит убыток, естественная реакция человека – застыть в ожидании и посмотреть что произойдет на следующем ценовом баре, потом ещё на следующем, потом ещё… И надеяться, что ситуация выправится, только бы не допустить потери, нажав кнопку выхода.
В надежде на восстановление цены, мы не избегаем риска потерь, напротив, мы идем на риск потерять ещё больше денег.
Парадокс в том, что неприятие потери, попытка избежать убытка приводит к ещё большему убытку.
Денежному и психическому.
Что мы можем сделать, чтобы перейти из состояния неприятия убытка к его принятию?
Ниже я описал несколько идей, которые использую в своей практике.
1. Принять убыток проще, когда он мал.
Когда убыток становится всё больше и больше, принять его сложнее.
Закрыть потерю в 1 процент легче, чем потерю в 11 процентов.
Поэтому чем раньше вы поймете, что, скорее всего, ваша сделка потерпит неудачу, тем лучше.
2. Чем меньше убыток, тем проще отбить его другой сделкой.
Убытки и прибыли не равнозначны.
Убыток в 20 процентов отбить тяжелее, чем в 5 процентов. В первом случае нужно заработать 25 процентов, во втором 5,26 процентов.
Как видно из таблицы, маленькие потери отбить легче и быстрее, чем большие потери. Это ещё один повод не держаться за плохую позицию.
3. Деньги, которые вы теряете в сомнительной позиции, проще вернуть не в этой сделке, а в другой.
Например, цена снизилась на 5 процентов ниже вашей цены покупки. График смотрится всё менее обещающим и менее склонным к восстановлению.
Но вы упрямствуете и хотите дождаться безубытка, прежде, чем выйти. Для этого нужен рост цены на 5,26 процентов.
В какой сделке, вероятнее, произойдёт рост цены на эту величину?
а) в вашей убыточной позиции, у которой поведение цены/объема стало выглядеть сомнительно.
б) в новой сделке, график которой выглядит уверенно.
Почему вы ещё держите позицию, если шансы достижения безубытка вы оцениваете в 30 процентов? Ведь вы можете выйти и дождаться сделки, где цена способна вырасти, по меньшей мере, на ту же величину с шансами 80 процентов.
Задайте себе этот вопрос в следующий раз.
Восстановить потерю легче, войдя в новую сделку с хорошо выглядящим графиком, чем продолжая молиться на сделку с плохим графиком.
4. Принять убыток проще, когда ваш фокус на долгосрочном результате.
Если вы свинг трейдер или позиционный (удерживаете позицию от нескольких недель до нескольких месяцев), не так страшна пробуксовка или убыток по итогу месяца. Важнее, как вы закроете квартал, полугодие и год.
Не ставьте на первое место – обязательное достижение прибыли в текущей сделке. Иначе, вам будет сложно выйти из неё, если всё пойдёт не так, как вы хотели.
Это не последняя сделка в вашей жизни. После неё будет ещё много других сделок.
Конечно, старайтесь провести текущую сделку хорошо, но помните, что по пути к основной цели у вас обязательно будут промахи.
И, возможно, текущая сделка одна из них.
5. Что бы вы посоветовали своему лучшему другу?
Вы держите позицию, которая висит с убытком. А теперь представьте, что у вас нет этой позиции.
Зато у вас есть лучший друг, который купил её и теперь она приносит ему убыток. Не зная что делать, он продолжает держаться за неё и надеяться, что ситуация исправится.
У вас нет позиции и вы более объективны, так как вам всё равно, что произойдет. Что бы вы ему посоветовали: держать позицию, подтянуть ближе защитный стоп или закрыть её немедленно?
Сделайте то, что вы ему посоветовали.
6. Стали бы вы вкладывать деньги в эту позицию прямо сейчас?
Представьте, что вы проснулись утром и узнали, что хакеры взломали ваш торговый терминал и продали убыточную позицию. Вывести деньги на чужое имя им не удалось, поэтому деньги просто зачислились на ваш торговый счет.
Вы разгневаны и у вас нет позиции, зато есть деньги на счете. Если хотите, вы можете вернуть всё как было и вложить эти деньги обратно в эту же самую позицию, по той же цене, по которой она была продана.
Хотите это сделать?
Нет?
Тогда избавьтесь от неё.
7. Если вы держите убыточную позицию, которая нарастает и не можете с ней расстаться, спросите себя:
«Что если через месяц эта позиция будет стоить на 30% дешевле? Вы по-прежнему желаете держать её сегодня?»
Если нет, катапультируйтесь из неё.
8. «Что если я вышел, а позиция всё-таки начала расти в цене?»
Такова жизнь. Ваши решения не будут идеальными. Если позднее появится подходящая возможность перезайти в позицию с новым стоп-лоссом, сделайте это.
В противном случае, это лишь одна из многих сделок. И вы заработаете на другой.
Делайте то, что правильно, а не то, что просто.
Дмитрий Бойцов
Подпишитесь:
Сергей говорит
Отличная статья!
Ключевая фраза: «Делайте то, что правильно, а не то, что просто». Очень много времени и денег занимает осознание что убыточные сделки это часть процесса зарабатывания денег в трейдинге. В этом очень помогает ведение журнала сделок. Спасибо Дмитрию что он делиться огромным опытом помогая остальным экономить деньги и время.
Спасибо Дмитрию и Удачи нам всем!
Сергей говорит
Я перешел от минуса к плюсу тогда, когда перестал лениться и начал вести журнал трейдера. Спустя 2 месяца после начала, я увидел, что в основном минуса идут из-за того, что я не желаю принять ошибку и передерживаю позицию. Я стал больше закрывать около ноля, и тогда минус постепенно превратился в плюс. Это особенно актуально для трейдинга на ММВБ, где движения более вялые, чем на NYSE и зачастую не столь очевидные.
Дмитрий Бойцов говорит
Отлично, Сергей!
Алексей говорит
Добрый день Дмитрий! Вы один из немногих адекватных трейдеров, кто говорит просто и честно. Все кто увлекаются биржей , в начале своего увлечения ( пути) лопатят кучу литературы, видео, уроков, и т.д. пытаются найти что-то , что будет безотказным в работе ( как АК -74) , пытаются найти свой грааль, свою технику , свой смысл. После неудач пытаются найти причину ( в чем -то или в ком -то) . Как » Я» — привязка к позиции —-женитьба на ней и неприязнь убытков———съела больше половины счета——итог —-психологический взрыв эмоций и ярость на всех , кроме себя. А ИСТИНА —-она проста и рядом , это— ОСОЗНАНИЕ , что это процесс, и промахи будут, а НЕЖЕЛАНИЕ закрывать убытки ———приводит к печалькам……………… НО как тяжело применять на практике это ОСОЗНАНИЕ, но мы будем НЕ бороться с собой и с упрямостью , а развивать себя в этом прекрасном бизнесе —— Трейдинг…………
Alexey говорит
Статьи и видео у Дмитрия поучительны, он единственный от кого я сохранил подписку за последние 4,5 года изучения трейдинга. У остальных один маркетинг. Я вижу биржевую торговлю, как управление капиталом + направление рынка. По-поводу убытков : «Лучше обидеть друга , чем пропустить врага». Друг — это стоп, враг — обнуление счета. Все в ваших руках.